Cosa sono gli investimenti di rischio, quali sono i loro pro e contro

2024 Autore: Malcolm Clapton | [email protected]. Ultima modifica: 2023-12-17 04:01

Tali investimenti si distinguono per un'elevata redditività e rischi non meno elevati.

Quali investimenti si chiamano venture

Il loro nome deriva dalla parola inglese venture, che significa "impresa rischiosa". E questo caratterizza bene l'oggetto della conversazione. Gli investimenti in capitale di rischio sono investimenti in una start-up o startup, da cui non è chiaro cosa crescerà e se crescerà in linea di principio. Ma il rischio nasconde grandi opportunità.

Stai investendo in un'attività completamente giovane, che a volte attira denaro anche nella fase dell'idea, quindi c'è un alto rischio che si esaurisca. Ma se accade un miracolo e l'azienda si spegne, diventerai comproprietario di una nuova Apple o Yandex.

Igor Faynman esperto di finanza personale e gestione degli investimenti

Né le banche né le società di leasing sono pronte a finanziare una start-up e spesso gli imprenditori di start-up non hanno garanzie. Pertanto, sono costretti a prendere in prestito denaro da venture capitalist, in cambio di una partecipazione nell'attività.

In caso di successo, la parte ricevuta per l'investimento può essere venduta con grande profitto. Esempi notevoli di società di venture capital includono Zoom, Uber e Airbnb. Il costo di quest'ultimo, ad esempio, è cresciuto di 14mila volte dal 2008.

Quali sono i vantaggi degli investimenti in capitale di rischio

Alta redditività

Se il progetto in cui hai investito, "ha sparato", allora è come vincere il jackpot alla lotteria. Ripensa ad Airbnb. Oppure ecco un altro esempio: messenger aziendale Slack. Ora la società è stimata in $ 18 miliardi e nel marzo 2010 è arrivata agli investitori con un costo modesto di $ 23,5 milioni.

La redditività potenziale può superare il 1.000% dei fondi investiti. Inoltre, durante i primi anni.

Igor Faynman

Soglia di ingresso bassa (con sfumature)

Secondo l'esperto, puoi iniziare a investire con piccole somme. Ma dipende dal metodo che scegli di investire in capitale di rischio. Per cominciare, potrebbero bastare 100, 50 e persino 30 mila rubli. Parleremo delle opzioni disponibili di seguito.

Coinvolgimento in qualcosa di grande

Se l'azienda entra in cima, puoi essere orgoglioso del tuo senso finanziario e del fatto che in una fase iniziale hai considerato l'idea geniale dei creatori del progetto.

Quali sono gli svantaggi degli investimenti in capitale di rischio

Alto rischio

La regola dell'investimento qui funziona al 100%: maggiore è la redditività potenziale, maggiori sono i rischi. Il futuro di una startup è incerto e la probabilità che si esaurisca è alta.

La società non ha obblighi nei tuoi confronti e il fallimento è un processo di routine comune. Quando investi in un progetto di impresa, preparati a separarti dal denaro investito.

Igor Faynman

Il bisogno di giocare a lungo

Certo, succede che hai investito in un progetto e ha rapidamente guadagnato slancio: prendi e vendi la tua quota. Ma non sarà comunque domani. Inoltre, se ti sbrighi, puoi perdere denaro: lo sviluppo e l'apprezzamento sono una storia di lunga data.

Pericolo di frode

Secondo Igor Fainman, questo è un fenomeno abbastanza comune nel mondo degli investimenti in venture capital. Ad esempio, le piramidi finanziarie possono operare sotto questa copertura. E se ti imbatti in questo, i soldi saranno garantiti per essere rubati. Pertanto, è necessario studiare attentamente i progetti con cui si prevede di affrontare.

Come iniziare a investire

Esistono diversi modi per entrare in una start-up o startup attraverso investimenti in capitale di rischio.

Attraverso l'IPO

Si tratta della prima vendita pubblica delle azioni della società (IPO - Initial Public Offering). Di norma, a questo punto è già passato in qualche modo e gli investitori possono valutare in cosa stanno investendo.

Dopo l'IPO, la società diventa pubblica e rendiconta le sue attività in conformità con tutte le regole. Di conseguenza, un investitore acquista azioni, investendo il suo capitale nello sviluppo del business e spera che i titoli aumentino di prezzo.

Direttamente prima dell'IPO

Puoi entrare direttamente nel progetto in una fase iniziale - per diventare un cosiddetto business angel. Certo, per questo è necessario disporre di grandi somme: 10 mila rubli non aumenteranno l'azienda.

Attraverso un fondo di rischio

È un'organizzazione focalizzata sul lavoro con startup e progetti innovativi. Il fondo raccoglie denaro da diversi investitori e poi lo divide tra progetti potenzialmente di successo.

Questa è la strategia giusta: se nove startup su dieci falliscono e una fallisce, i profitti possono permetterti di chiudere le perdite e uscire in profitto. In realtà, questo è il punto degli investimenti in capitale di rischio.

Allo stesso tempo, gli specialisti dell'organizzazione sono impegnati nell'analisi del potenziale successo dei progetti. Questo è importante, poiché i fondi spesso entrano in un progetto in una fase iniziale, quando l'attività in quanto tale non esiste ancora.

Idealmente, se la strategia funziona, il fondo divide i profitti tra gli investitori in base alle loro azioni. Tuttavia, Igor Fainman osserva che il rischio di investire denaro attraverso un fondo di rischio è piuttosto elevato, poiché la sua esperienza potrebbe essere insufficiente. Pertanto, vale la pena prestare attenzione alla reputazione del fondo.

Attraverso piattaforme di crowdfunding

In questi siti, le aziende raccolgono denaro per i loro progetti, offrendo una sorta di ricompensa per gli investimenti. Di solito parliamo di un prodotto o di regali. Ma a volte agli sponsor viene promessa una quota della società.

Attraverso i club di investitori

Sono diversi, ma in generale, il significato del lavoro di tale organizzazione è selezionare progetti adatti all'investitore, supervisionare le transazioni e ricevere interesse per questo. Allo stesso tempo, i club offrono l'opportunità di partecipare a accordi sindacati quando più investitori sono uniti. Il loro ruolo è più attivo qui che nei fondi di rischio.

I club di investitori di solito cercano startup nelle prime fasi, il che comporta rischi elevati. C'è anche una sfumatura.

Spesso i truffatori si travestono da club e vendono lì non progetti reali, ma aria. Devi stare il più attento possibile.

Igor Faynman

Dove cercare progetti per investimenti in venture capital

Se decidi di agire da solo, ma non hai ancora tuonato come investitore, a cui si stanno allineando i progetti, ecco a cosa dovresti prestare attenzione:

• Concorsi di avvio: in questo modo non solo imparerai a conoscere i progetti, ma sarai anche immediatamente in grado di valutarne il potenziale in base alle conclusioni della giuria.
• Acceleratori e incubatori d'impresa: aiutano i giovani imprenditori, puoi aiutarli anche tu.
• Social network: il networking può funzionare molto bene qui, perché puoi ottenere più informazioni da un altro specialista di PR che gestisce diverse startup rispetto ad altre fonti aperte.
• Media profilati - e non solo per leggere pubblicazioni; ad esempio, Rusbase ha un database di startup in cerca di investimenti.

E in generale, è meglio essere aperti a diversi modi per ottenere informazioni e cercare progetti di investimento in varie fonti.