Come funziona il mercato azionario e cosa devi sapere per diventare un membro

2024 Autore: Malcolm Clapton | [email protected]. Ultima modifica: 2023-12-17 04:01

È molto più vicino alle bancarelle di generi alimentari o di abbigliamento di quanto sembri.

Cos'è il mercato azionario?

È difficile dare una definizione esatta del concetto di "mercato azionario". Il preside della Facoltà di Economia e Commercio dell'Università finanziaria sotto il governo della Federazione Russa Ekaterina Bezsmertnaya osserva che anche i professionisti non possono essere d'accordo su un'interpretazione.

Nella vita ordinaria, questa frase evoca facilmente associazioni con i film, in cui uomini seri in giacca e cravatta chiamano al telefono e comprano o vendono qualcosa, urlandosi a vicenda. Molte più persone sanno che il mercato azionario può salire o scendere, e quest'ultimo sembra molto allarmante.

Se non ti intrometti nella giungla terminologica, allora nella sua forma più generale il mercato azionario è il mercato in cui i titoli vengono emessi, venduti e acquistati. Si tratta principalmente di azioni e obbligazioni, nonché altre cambiali, assegni, quote di investimento, ricevute di deposito e così via.

Ekaterina Bezsmertnaya Preside della Facoltà di Economia e Commercio dell'Università Finanziaria sotto il governo della Federazione Russa

Per capire meglio come funziona il mercato azionario, l'esperto propone di immaginarne uno ordinario. Ha diversi componenti:

• il luogo in cui commerciano: file all'aperto o un edificio speciale;
• merce;
• partecipanti commerciali - venditori e acquirenti;
• produttori di beni - non partecipano direttamente al commercio, ma senza di loro il mercato non esisterebbe;
• organismi e procedure di regolamentazione: agenzie governative, regole commerciali e così via.

Il mercato azionario ha tutti gli stessi componenti:

• il luogo in cui negoziano - la borsa o il mercato over-the-counter, dove le transazioni in titoli vengono effettuate direttamente tra acquirenti e venditori;
• merci - titoli;
• partecipanti al commercio - broker, dealer, investitori;
• produttori di beni - società che emettono titoli;
• organismi e procedure di regolamentazione - regolatori del mercato azionario, leggi e altri regolamenti.

Il lavoro del mercato azionario è determinato dalle autorità di vigilanza. Autorizzano i partecipanti professionisti e pubblicano informazioni relative alle procedure di negoziazione. In Russia, questo viene fatto dalla Banca centrale. Negli Stati Uniti opera la Securities and Exchange Commission (SEC), sebbene le specifiche del suo lavoro siano in qualche modo diverse dall'approccio nazionale.

Vladimir Maslennikov Vicepresidente di QBF

C'è differenza tra borsa e borsa?

A volte questi concetti sono usati come sinonimi, ma Ekaterina Bezsmertnaya nota che è impossibile mettere un segno di uguale tra loro, sebbene abbiano un significato simile.

Uno scambio è un luogo in cui un acquirente e un venditore si incontrano per acquistare e vendere beni di una particolare categoria. Gli scambi possono essere:

• merce: vendono petrolio, metalli, prodotti agricoli e così via;
• valuta, azioni, derivati: su di essi vengono negoziati futures e opzioni;
• universale: diverse sezioni agiscono su di esse.

Ad esempio, Moscow Exchange, il più grande in Russia, è una piattaforma multifunzionale composta da diversi mercati specializzati.

Il mercato azionario è un concetto più ampio rispetto alla borsa valori. In generale, dopo il rilascio, i titoli possono essere negoziati al di fuori dei piani di scambio, direttamente tra le controparti. Ma quando parliamo di borsa e di investimenti ordinari e poco professionali in titoli, in un modo o nell'altro, torneremo costantemente in borsa.

Come funziona la Borsa

Lo scambio non è solo una piattaforma di trading. Ha molte altre funzioni, ad esempio:

• assicurarsi che i partecipanti seguano le regole e non si ingannino a vicenda durante l'acquisto e la vendita;
• mantenere prezzi equi nella determinazione del prezzo di acquisto e vendita dei beni;
• garantire la trasparenza e la disponibilità delle informazioni su negoziazione e titoli.

In Russia, questa attività può essere svolta solo da una società per azioni con una licenza. È emesso dalla Banca centrale e controlla anche se tutto è fatto secondo le regole. In caso contrario, il regolatore ha il diritto di revocare l'autorizzazione.

Lo scambio non ammette tutti al trading. Include titoli che hanno superato la selezione in base a determinati criteri - quotazione. Ad esempio, la Borsa di Mosca ha tre livelli di quotazione. Il primo contiene gli asset più affidabili, il terzo - ammesso alla negoziazione, ma non ancora valutato così in alto. Per spostarsi tra i livelli, un'azienda deve lavorare per più di tre anni, presentare bilanci annuali e soddisfare altri requisiti.

Le negoziazioni in borsa possono avvenire via Internet o con la presenza diretta di intermediari, come nei film. Questo formato esiste ancora e lo stesso Moscow Exchange pratica un approccio misto, combinando metodi tradizionali e online.

Perché hai bisogno di un broker per fare trading in borsa?

Solo le persone giuridiche con una licenza appropriata possono partecipare all'asta. Tutti gli altri, per condurre transazioni in borsa, hanno bisogno di un intermediario, cioè un broker.

Una società specializzata aprirà per te un conto di intermediazione o investimento individuale (IIA) e ti fornirà l'accesso a strumenti con cui potrai inviare ordini per la vendita e l'acquisto di titoli.

Di solito, offrono l'installazione di un'applicazione mobile per questo, ma ci sono anche aziende che sono più lente di altre nel padroneggiare i risultati del progresso tecnico. Pertanto, assicurati di valutare quanto sia conveniente per te utilizzare i servizi di un broker quando ne scegli uno.

Le funzioni del broker non si limitano all'apertura di un conto. Paga le tasse sul tuo reddito e prepara i documenti per la detrazione fiscale. Molte aziende organizzano corsi per investitori o offrono servizi di gestione patrimoniale ai clienti.

Cosa devi sapere per fare trading in borsa

Investire presuppone che tu sia costantemente impegnato nell'autoeducazione in questo settore. Questa è una delle regole d'oro, ma ci sono alcune tesi non meno preziose che ti salveranno da perdite ingiustificate.

Investi solo in strumenti di cui capisci come funzionano

Se hai intenzione di investire in obbligazioni, devi capire come viene generato il reddito e quali sono i rischi. Altrimenti, devi fare una pausa e studiare il problema.

Maggiore è il rendimento, maggiore è il rischio

Prendiamo, ad esempio, le obbligazioni del Ministero delle Finanze e le azioni di una startup. Il primo è una sorta di titoli di debito dello stato, che ti prende soldi per un po', e in cambio promette di restituirli con gli interessi. Di solito parliamo di piccoli pagamenti, ma la probabilità di non riceverli è piccola, perché gli stati raramente falliscono. Di conseguenza, abbiamo un rendimento relativamente basso con un rischio relativamente basso.

Questo non è il caso delle azioni di avvio. Se si mostra promettente, il valore dei titoli potrebbe salire a cifre vertiginose. Allo stesso tempo, la società è nuova, quindi qualsiasi errore di calcolo può far scendere il prezzo delle azioni. Totale: abbiamo la possibilità di guadagnare bene, ma siamo anche più a rischio.

Quale strategia sia la migliore dipende da cosa vuoi e da cosa sei disposto a sacrificare per un possibile successo. Ma una resa troppo alta è sempre un motivo per diffidare. Se qualcuno ti promette un rendimento annuo anche del 50%, puzza di truffa.

Investire è un gioco a lungo termine

Quindi non dovresti contare su profitti rapidi.

Certo, tutto può succedere. Diciamo che hai acquistato azioni Zoom alla vigilia della pandemia di coronavirus, le hai vendute nel novembre 2020 e hai vinto il jackpot.

Ma se stiamo parlando di investitori alle prime armi che non sono ancora forti nelle previsioni e pianificano di fare soldi sugli investimenti, e non sulla speculazione, cioè una rapida rivendita di attività, allora vale la pena contare su un periodo più lungo - almeno tre anni.

Il portafoglio titoli necessita di diversificazione

Se acquisti azioni di una sola società, se il loro prezzo scende, rischi di perdere molti soldi. Pertanto, il portafoglio è solitamente diversificato, cioè pieno di contenuti diversi.

Ad esempio, combina obbligazioni piuttosto affidabili dei giganti statali e aziendali, azioni di grandi aziende a crescita lenta e startup piuttosto rischiose che possono mostrare una crescita esplosiva.

Questa strategia aiuta a non perdere tutto durante la notte a causa di una combinazione di circostanze. Se qualcosa in un portafoglio ben diversificato scende drasticamente, altri titoli dovrebbero controbilanciare il declino.

Vale la pena ricordare le commissioni e le tasse

Investire non significa solo guadagnare, ma anche assumersene la responsabilità. Il reddito da titoli è tassato ma può essere compensato con detrazioni fiscali.

Devi anche tenere traccia di quanto spendi per i servizi di intermediazione. A volte i prezzi dell'intermediario possono divorare tutti i profitti, quindi è importante capirlo in tempo e cambiare broker.