Cosa sono le azioni e come guadagnarci: una guida per un investitore alle prime armi

2024 Autore: Malcolm Clapton | [email protected]. Ultima modifica: 2023-12-17 04:01

Per molti di noi, il mercato dei titoli è un meccanismo disumanamente complesso, che può essere compreso solo da Warren Buffet e dai magnati del mercato azionario del cinema. In realtà è tutto molto più semplice. Le promozioni sono uno strumento comodo ed efficace per fare soldi e tutti possono imparare a usarlo. Abbiamo preparato una breve guida al mondo degli investimenti che ti aiuterà a capire come puoi generare reddito acquistando titoli.

Questo materiale è una sorta di lezione introduttiva per coloro che vogliono iniziare a investire, ma non sanno da dove cominciare. Se, dopo averlo letto, vuoi approfondire l'argomento, puoi seguire il corso di formazione completo sul portale Investment 101. I materiali del corso sono stati preparati in collaborazione con trader professionisti e analisti di BCS Broker e combinano blocchi teorici con esercizi pratici. Quindi cosa sono le azioni?

Azione è un titolo che conferisce al suo proprietario il diritto di partecipare alla gestione della società e ricevere una parte dei suoi profitti.

In una forma semplificata, tutto sembra così: un'impresa ha bisogno di soldi per lo sviluppo, quindi si rivolge agli investitori per chiedere aiuto, che danno la somma necessaria. In cambio, ricevono la proprietà di una certa quota della società, espressa in azioni.

Il valore nominale totale delle azioni deve essere pari al capitale sociale della società per azioni. Gli investitori possono essere sia persone fisiche che giuridiche e la loro quota nel capitale sociale è determinata dal rapporto tra il numero di titoli della società in sua proprietà e il volume totale delle sue azioni. La società restituisce parte del profitto annuale agli azionisti sotto forma di dividendi, una sorta di gratitudine per il sostegno finanziario.

Tipi di azioni

Ci sono azioni ordinarie e privilegiate. L'azienda può produrre entrambi questi tipi, o limitarsi a quelli soliti. Il volume dei titoli privilegiati non deve superare il 25% del loro numero totale. La differenza tra le due categorie è l'ordine del profitto e la capacità di influenzare le decisioni importanti per l'azienda.

Titoli ordinaridare all'investitore il diritto di partecipare all'assemblea generale degli azionisti - il più alto organo di governo della società per azioni. Il pagamento dei dividendi su tali azioni non è garantito e viene effettuato solo dopo la distribuzione dei premi tra i possessori di azioni privilegiate.

Proprietari condivisioni preferitenon partecipano alla gestione della società (se non per prendere decisioni sulla riorganizzazione o sulla liquidazione dell'impresa), ma l'ammontare dei loro dividendi è maggiore di quello dei possessori di titoli ordinari. Il rapporto tra i premi sulle azioni ordinarie e privilegiate è fissato nello statuto della società per azioni. Inoltre, sono le azioni privilegiate che hanno il diritto primario di ricevere i pagamenti alla fine dell'anno.

Ulteriori vantaggi sono forniti dal numero totale di titoli posseduti da un azionista:

L'1% delle azioni consente di conoscere l'elenco degli altri azionisti.
Il 2% delle azioni consente di porre questioni all'ordine del giorno dell'assemblea generale degli azionisti e di proporre candidati al consiglio di amministrazione e alla commissione di revisione.
Il 10% delle azioni attribuisce il diritto di convocare un'assemblea straordinaria degli azionisti e di svolgere un controllo.
25% + 1 azione - quota di blocco. Consente di respingere le decisioni dell'assemblea generale che richiedono il consenso del 75% degli azionisti (modifiche e integrazioni allo statuto, riorganizzazione e liquidazione della società, nonché altre questioni relative alle azioni annunciate e al riacquisto di azioni già collocate).
50% + 1 azione - una partecipazione di controllo, che conferisce al proprietario il diritto di prendere decisioni in modo indipendente su tutte le altre questioni discusse nell'assemblea generale degli azionisti.
75% + 1 azione danno al titolare la possibilità di prendere qualsiasi decisione sulla gestione della società.

Come guadagnare con le azioni

È chiaro che l'operatore medio del mercato non dispone di titoli sufficienti per influenzare direttamente o indirettamente il destino di un'azienda. Tuttavia, non ne ha bisogno, perché lo scopo principale dell'acquisto di azioni è realizzare un profitto. Puoi guadagnare qui in due modi: ricevendo dividendi o proventi dalla differenza tra i prezzi di acquisto e vendita delle azioni.

dividendi

La fonte del pagamento dei dividendi è l'utile netto della società, ovvero l'importo residuo al netto delle imposte. L'importo dei dividendi viene determinato in base ai risultati di un anno fiscale (in alcuni casi - un trimestre, un semestre o nove mesi) dal consiglio di amministrazione, quindi la decisione viene sottoposta all'esame dell'assemblea degli azionisti. Gli azionisti possono approvare i pagamenti proposti o ridurli se ritengono che l'azienda abbia bisogno di più fondi per uno sviluppo di successo. Gli investitori iscritti nel libro degli azionisti alla data di riferimento hanno diritto a ricevere dividendi. Tale data non può essere fissata prima di 10 o oltre i 25 giorni dalla data della decisione sul pagamento.

La procedura e il termine per il pagamento dei dividendi sono determinati dall'atto costitutivo della società o da una decisione dell'assemblea degli azionisti. Per gli azionisti ordinari tale termine non è superiore a 25 giorni lavorativi dalla data di determinazione della cerchia degli aventi diritto al dividendo.

La persona che rappresenta gli interessi dell'investitore - l'intestatario e il fiduciario registrato nel registro degli azionisti - riceverà i suoi fondi entro e non oltre 10 giorni dallo stesso momento. Durante questo periodo, i dividendi in contanti vengono inviati al destinatario tramite vaglia postale o trasferiti sul suo conto bancario.

Differenza di cambio

Puoi anche ottenere entrate aggiuntive attraverso il trading di titoli. Guadagni qui sulla differenza tra il costo di acquisto e di vendita: l'hai comprato a un prezzo più basso e l'hai venduto a un prezzo più alto. Ha senso scegliere azioni ordinarie per il trading: la loro liquidità (la capacità di acquistare e vendere facilmente) è superiore a quella delle azioni privilegiate. Vale la pena ricordare che dopo la chiusura del registro, il valore dei titoli diminuisce di circa l'importo dei dividendi pagati. Se vuoi comprare azioni, questo è un buon momento, ma per una vendita è meglio aspettare da un paio di mesi a sei mesi: il prezzo delle azioni, di norma, torna al livello precedente o addirittura lo supera.

La teoria è teoria, ma è comunque emozionante immergersi subito nel trading. È meglio muovere i primi passi nel simulatore sul portale Investment 101. La situazione qui è vicina alla realtà, quindi puoi sistemarti con calma senza rischiare di perdere tutti i tuoi risparmi. Quando acquisisci le competenze necessarie e ti senti sicuro delle tue capacità, puoi procedere al vero scambio di scambi.

Vantaggi delle azioni rispetto ai depositi bancari

Sembrerebbe, perché studiare le prestazioni finanziarie dei grandi attori del mercato e formare un portafoglio di investimenti, se puoi semplicemente portare i tuoi soldi in banca e dopo un po' raccogliere l'importo già leggermente aumentato? Puoi, non litighiamo. Ma le azioni hanno i loro vantaggi, che le rendono uno strumento di investimento molto interessante.

I fondi che hai depositato presso la banca non possono essere prelevati fino a un certo periodo di tempo. Puoi acquistare e vendere azioni in qualsiasi momento conveniente, almeno più volte al giorno.
L'importo massimo del deposito soggetto a assicurazione è di 1,4 milioni di rubli. Se avevi più soldi sul tuo conto, in caso di fallimento o revoca della licenza, devi contare solo su un rimborso parziale dei fondi persi. Le azioni in diminuzione di solito possono essere vendute - e anche in questo caso, compensi parte dei fondi se hai acquistato azioni a un prezzo ancora più basso.
La redditività potenziale delle azioni è molte volte superiore ai tassi dei depositi bancari. I dividendi sono tassati al 13%, ma tenendo conto di ciò, i pagamenti annuali potrebbero essere superiori a quelli dei depositi vincolati.
Nel caso delle azioni, hai più opportunità di influenzare personalmente l'aumento dei tuoi risparmi. Il profitto finale è formato non solo dai dividendi, ma anche dal prezzo dei titoli.

Come puoi vedere, non c'è niente di terribile e incomprensibile nel lavorare con i titoli. Studia la teoria, applicala nella pratica e vedrai che i più grandi investitori del mondo non investono invano i loro miliardi in azioni.