5 modi per risparmiare sulle commissioni dei broker se sei un investitore alle prime armi

2024 Autore: Malcolm Clapton | [email protected]. Ultima modifica: 2024-01-15 16:45

È meglio calcolare le spese prima della prima operazione in borsa.

Senza esperienza di investimento, è difficile immaginare come le commissioni dei broker influenzino i profitti a lungo termine. Ad esempio, il 3% dell'importo della transazione sembra una sciocchezza: da 1.000 sono solo 30 rubli. Ma se spendi 15.000 al mese in titoli, la commissione per l'acquisto ammonterà a 5.400 rubli all'anno.

Ma l'investitore paga il broker non solo quando acquista, ma anche quando vende titoli. Nel tempo, aumentano anche le transazioni e le commissioni: per la tenuta del conto, il cambio valuta, l'archiviazione e la contabilizzazione dei titoli acquistati. E più a lungo un investitore è stato nel mercato azionario, più dovrà pagare.

Esistono diversi studi che mostrano come anche l'1% delle commissioni divori fino al 20% dei profitti su un orizzonte di 10 anni. Una commissione superiore al 5% ti priverà di quasi l'80% del tuo profitto in un periodo di tempo comparabile. Questa differenza è dovuta alla magia dell'interesse composto, che può lavorare sia nelle mani dell'investitore che contro di lui.

Perché fare trading in borsa non funziona senza un broker

La borsa è una piattaforma speciale dove è possibile acquistare e vendere titoli: azioni, obbligazioni, quote di fondi negoziati in borsa. Gli investitori investono i loro soldi in essi e si aspettano di ottenere profitti dalle transazioni.

Un investitore privato non può negoziare direttamente beni, quindi deve trovare un intermediario. Può essere una banca autorizzata o una società di brokeraggio.

Il broker acquista e vende titoli per conto dell'investitore e mantiene il suo conto di trading. Alcuni offrono servizi aggiuntivi: un consulente per gli investimenti o un servizio di portafoglio sotto forma di una comoda applicazione. Il broker prende una commissione per i suoi servizi.

Quali commissioni può prendere un broker

Come abbiamo già detto, un broker aiuta un investitore non solo a fare transazioni in borsa. Pertanto, ci possono essere molte commissioni.

Commissione per una transazione in borsa. Ogni volta che acquisti o vendi un titolo, il broker cancella l'importo come percentuale della transazione. Ci sono tariffe con un pagamento minimo fisso. Ad esempio, 0, 025%, ma non meno di 50 rubli. Oltre al broker, tale commissione viene addebitata dallo scambio. Quindi, il tasso della Borsa di Mosca è di circa lo 0,01% della transazione.

• Commissione di mantenimento del conto. Non addebitato da tutti i broker. L'importo del pagamento viene addebitato una volta al mese o giornalmente in rate uguali.
• Commissione di deposito. Il custode è un intermediario nel mercato azionario che registra e memorizza tutti i dati sui titoli dell'investitore. Molti broker non addebitano denaro per questo. Ma se lo fanno, quindi in un importo fisso una volta al mese e, di regola, se c'è stato un movimento sul conto.
• Commissione per il deposito e il prelievo di fondi. Questa è la percentuale dell'importo che il cliente deposita o preleva dal suo conto di intermediazione per effettuare transazioni.

Succede che non tutte le commissioni siano indicate nella pagina delle tariffe. Pertanto, è molto importante studiare attentamente tutte le clausole del contratto prima di concluderlo e porre le domande che sono sorte al supporto tecnico o ai consulenti in ufficio.

Come risparmiare sulle commissioni del broker

1. Scegli un broker con una tariffa adatta ai tuoi obiettivi

Anche se non ci sono commissioni per il mantenimento di un conto e di un depositario, non funzionerà affatto non pagare un broker per i servizi. Puoi ridurre i costi se prima decidi cosa vuoi dall'investimento e quale rischio sei disposto a sopportare.

Ci sono due modi per guadagnare in borsa: investire e speculare.

Investitori passivi o a lungo termine acquistano titoli e li tengono in portafoglio per 5-10 anni o più, e ricevono reddito dalla crescita del valore delle azioni e dei dividendi.

Speculatori, o commercianti, effettuare transazioni al momento dell'aumento o della diminuzione dei beni e guadagnare sulla differenza di valore. Ci possono essere molti acquisti e vendite, diverse dozzine al giorno. Quindi speculare in borsa richiede molto tempo.

Per capire che tipo di investitore sei, devi rispondere alle domande.

• Con quale frequenza comprerai e venderai titoli? Manterrai le attività nel tuo portafoglio per almeno 5 anni come investitore? O in che modo un trader venderà un titolo quando il suo valore cambia?
• Qual è lo scopo di acquistare asset in un portafoglio? Se hai intenzione di dotarti di denaro dagli investimenti per procurarti una pensione o pagare per l'istruzione dei tuoi figli, il tempo ti consente di investire in strumenti conservativi a basso rischio e attendere il reddito. Se hai un obiettivo a breve termine come acquistare un'auto o viaggiare, difficilmente sarai in grado di guadagnare rapidamente l'importo richiesto attraverso investimenti passivi. Pertanto, dovrai essere un po' più attivo: investire in strumenti ad alto rischio o vendere e acquistare titoli quando il tasso cambia.

È importante ricordare, tuttavia, che la speculazione richiede esperienza. Per un investitore alle prime armi, anche se il tempo stringe, è meglio allenarsi sulle strategie tradizionali e lasciare il trading per dopo se è ancora interessante.

Evgeny Marchenko

Oggi, a causa della concorrenza tra broker, le commissioni stanno diminuendo e non ci sono praticamente costi di deposito da nessuna parte. Pertanto, possiamo scegliere un broker per i nostri obiettivi con costi minimi.

Ad esempio, per un investitore a lungo termine che fa raramente affari, è più redditizio scegliere un broker con commissioni di acquisto e vendita leggermente più alte, ma allo stesso tempo senza canone mensile.

In generale, qualunque sia la strategia, è meglio cercare offerte senza un pagamento minimo fisso per operazione. Più un investitore effettua acquisti e vendite, meno redditizie sono per lui tali tariffe.

I commercianti o i grandi investitori dovrebbero prestare attenzione alle tariffe con una diminuzione delle tariffe con un aumento del fatturato: più spendi, meno paghi.

Quando il metodo non funziona

È giusto cercare commissioni minime, ma risparmiare non significa fare soldi. A volte, quando si sceglie, è più importante considerare la velocità di ricostituzione del conto, ad esempio per dare la preferenza ai broker di una banca in cui si dispone già di denaro. Per un investitore con strategie più o meno conservative, la velocità di solito non conta molto. Ma per un trader che guadagna con le fluttuazioni dei tassi, la velocità del trasferimento di denaro può essere critica.

Succede anche che lavorare con un broker sia scomodo. Ad esempio, non c'è modo di entrare nella borsa di San Pietroburgo, il supporto non è responsabile e vengono presi favolosi soldi per la preparazione dei documenti per l'ufficio delle imposte. Allora dovresti considerare un broker con commissioni leggermente più alte, ma con un'applicazione conveniente e un supporto adeguato 24 ore su 24, 7 giorni su 7.

Se è ancora difficile scegliere una strategia, vai da un broker con una commissione minima, i cui servizi sono convenienti da usare.

Cosa controllare

• Quali sono le tariffe del broker.
• In che modo l'importo della commissione dipende dall'importo della transazione. C'è un minimo fisso.
• C'è una tassa di deposito e qual è il pagamento mensile. Cosa accadrà se non utilizzi l'account e non effettui transazioni.
• C'è una commissione per il deposito di fondi sul conto.
• Qual è la commissione per il prelievo di fondi.
• Come prelevare valuta. Quanto pagare per convertire la valuta in rubli e viceversa.
• A quale tariffa puoi connetterti ora (alcuni broker offrono una tariffa unica per tutti i nuovi clienti, altri guardano l'importo con cui è arrivato l'investitore). Come si può passare ad un altro se le circostanze cambiano, ad esempio se si decide di speculare sullo scambio.

Ricorda che puoi sempre cambiare broker se qualcosa non ti soddisfa. È vero, dovrai aspettare 5-6 settimane e pagare per il trasferimento dei titoli e la nuova registrazione.

2. Scegli una tariffa, tenendo conto del volume dei tuoi investimenti

È vantaggioso per i broker servire gli investitori con grandi investimenti e grandi fatturati, quindi classificano i clienti in base al numero di transazioni e al volume degli investimenti.

I proprietari di un capitale impressionante (da 1 milione di rubli) possono essere aiutati con la gestione del portafoglio, fornire accesso a titoli di mercato e strumenti over-the-counter, nonché ridurre le commissioni.

Tuttavia, è necessario considerare non solo le commissioni, ma anche la presenza di pagamenti minimi fissi. Meno un investitore ha intenzione di investire, più è fondamentale per lui cercare una tariffa senza di loro. Altrimenti sarà semplicemente non redditizio. Quindi, per l'acquisto di azioni per 1000 rubli, la commissione senza il tasso minimo sarà dello 0,3% o 3 rubli. E con una tariffa minima, ad esempio 10 rubli, pagherai 3 volte di più. A tali prezzi, la commissione cessa di importare per una transazione di 3, 4 mila. In questo caso, la commissione sarà di 10, 2 rubli, che è superiore al pagamento minimo richiesto.

Questi sono numeri casuali, ma ti mostrano come funziona in generale e se dovresti accontentarti di un compromesso di pagamento minimo. Prima di scegliere una tariffa, puoi stimare come i prezzi del broker si rapportano alle somme che investirai.

Quando il metodo non funziona

Alcuni broker collegano tutti i nuovi clienti alla stessa tariffa, indipendentemente dall'importo del capitale. Da un lato, è conveniente per i principianti con piccole quantità. Ma d'altra parte, puoi ottenere di default una tariffa completamente inadatta. In questo caso, dovrai ritirare i documenti e recarti in ufficio per passare ad un altro.

Cosa controllare

• Come la tariffa dipende dal fatturato e dal valore del portafoglio. Ad esempio, se l'investitore ha più di 1 milione di rubli, il broker offre una commissione ridotta per tale importo.
• C'è un importo minimo che devi avere su un conto di intermediazione.
• Cosa succede se l'investitore vuole prelevare parte del denaro.

Cerca le interruzioni delle commissioni se vuoi investire un capitale significativo.

3. Acquista gli strumenti azionari del tuo broker

Oltre alle azioni e alle obbligazioni, sul mercato azionario è possibile acquistare strumenti di investimento: ETF e fondi comuni di investimento quotati.

Questi fondi possiedono diverse attività (cioè i portafogli sono ben diversificati, il che significa che sono protetti dai rischi) e vendono le loro azioni o azioni a un prezzo abbastanza basso. E questo è conveniente per gli investitori.

Ad esempio, per assemblare in modo indipendente un portafoglio di azioni statunitensi, è necessario spendere almeno $ 1.000. Oppure puoi acquistare una quota della Sber-S&P 500 BPIF per circa 1.500 rubli e diventare comproprietario delle azioni delle 500 società pubbliche più costose degli Stati Uniti: Apple, Amazon, Microsoft e altre.

Diverse società fornitrici creano i propri fondi. Ad esempio, VTB ha un BPIF per l'indice di Mosbirzh e Tinkoff per l'oro. Se un investitore acquista un prodotto dal suo broker, le commissioni di vendita, acquisto e custodia potrebbero non essere pagate.

Quando il metodo non funziona

Spesso il broker pubblicizza zero commissioni per operazione, ma "dimentica" di menzionare altri pagamenti. Ad esempio, l'acquirente del fondo Tinkoff deve pagare una commissione per coprire i costi e la remunerazione della società di gestione. In totale, risulterà fino all'1% del valore medio annuo del patrimonio netto.

Se acquisti fondi per un lungo periodo, l'importo di una commissione una tantum per transazione sarà insignificante. Il pagamento annuale per il mantenimento del fondo avrà un effetto molto più forte sulla redditività degli investimenti.

Evgeny Marchenko

Un cliente a lungo termine che investe utilizzando ETF o fondi comuni di investimento dovrebbe assolutamente prestare attenzione alle commissioni che sono cablate nella struttura del prodotto. Non vedrai questi pagamenti su una riga separata nel rapporto del broker, quindi è estremamente facile trascurarli.

Ad esempio, la maggior parte dei BITIF nazionali include commissioni di circa l'1%, tuttavia, alcuni fornitori di ETF possono accumulare il 2-4%, il che trasformerà la reale redditività su questo prodotto in nulla. Per fare un confronto, tra gli ETF esteri, puoi trovare opzioni di alta qualità con commissioni inferiori allo 0,2%.

In generale, acquista gli strumenti azionari del tuo broker solo se conosci l'entità di tutte le commissioni su di essi.

Cosa controllare

• Il broker ha i propri prodotti che non sono soggetti a commissioni sulle transazioni di acquisto e vendita?
• Quali commissioni aggiuntive devono essere pagate all'acquirente di questi beni.

4. Acquista valuta per transazioni in grandi porzioni

In una borsa che negozia titoli esteri, un investitore potrebbe aver bisogno di denaro da altri paesi: dollari, euro, sterline. È conveniente acquistarli tramite il tuo broker. Di norma, il tasso di cambio è più redditizio che in un ufficio di cambio o in una banca.

Alcuni broker ti consentono di acquistare valuta da un'unità, altri - solo in lotti, ad esempio 1.000 euro. Il lotto è più redditizio: la commissione per la transazione sarà inferiore.

Se non hai abbastanza soldi, puoi ricaricare gradualmente il tuo conto ed effettuare acquisti meno spesso, ma per un importo maggiore. Ad esempio, risparmia rubli ogni mese fino a quando non hai accumulato abbastanza per acquistare $ 1.000.

Quando il metodo non funziona

Puoi raccogliere denaro per acquistare molto in un mercato calmo quando non c'è una forte volatilità - forti alti e bassi dei titoli. Se hai urgentemente bisogno di acquistare una quota caduta e non c'è tempo per risparmiare molto, allora è meglio non perdere il momento giusto.

Cosa controllare

• La commissione dipende dall'importo o dal valore dei titoli acquistati o della valuta.
• Quali lotti sono più redditizi da acquistare all'ingrosso con uno sconto.

5. Ottieni promozioni e bonus dai broker

Se lo utilizzi per i nuovi clienti, puoi ottenere promozioni in regalo o un servizio gratuito nei primi mesi.

Quando il metodo non funziona

Spesso, al termine della promozione, il broker trasferisce l'investitore a un tasso sfavorevole. Pertanto, prima di partecipare alle promozioni, studia sempre tutte le condizioni e le restrizioni.