Cos'è il mercato dei derivati e vale la pena fare trading su di esso per un investitore alle prime armi?

2024 Autore: Malcolm Clapton | [email protected]. Ultima modifica: 2023-12-17 04:01

Quando conosci questo segmento dello scambio, devi essere pronto a perdere una certa quantità di denaro.

Cos'è il mercato dei derivati e cosa viene negoziato su di esso

Il mercato dei derivati è un segmento della borsa dove vengono conclusi contratti con una determinata durata. Si tratta principalmente di future e opzioni. E per capire il mercato dei derivati, devi capire di cosa si tratta.

Futures

In breve, un contratto futures è un contratto di acquisto e vendita differito. Le parti concludono un contratto in base al quale, entro un certo periodo di tempo, una di esse deve acquistare la merce ad un prezzo prestabilito, e l'altra deve vendere.

Se il prezzo della merce aumenta entro l'ora stabilita, vincerà l'acquirente, se scende, il venditore vincerà. Cioè, i vantaggi di tali contratti sono legati alla capacità di prevedere come cambierà il valore e su una felice coincidenza.

Quando si tratta di titoli, nella maggior parte dei casi, dopo la scadenza del contratto, nessuno vende niente a nessuno. Le parti fissano i prezzi delle merci alla data specificata nel contratto e il "perdente" paga il "vincitore".

Opzioni

Le opzioni sono intrinsecamente simili ai futures. Questi sono anche contratti di acquisto e vendita differiti, ma c'è una differenza importante.

Un contratto futures obbliga i partecipanti a fare un accordo nel giorno stabilito, questa è una dura inevitabilità. E l'acquirente dell'opzione ottiene il diritto, non l'obbligo, di acquistare o vendere (a seconda del contratto) l'attività sottostante l'opzione al momento concordato. Potrebbe essere un titolo o, diciamo, un metallo prezioso.

È importante che una persona possa acquistare un'opzione e, in base ai termini della transazione, agire successivamente sia come venditore che come acquirente del bene.

Ad esempio, un acquirente prende un'opzione su un'azione e paga 100 rubli al venditore per questo. Secondo i termini dell'accordo, dopo tre mesi l'acquirente può acquistare una quota dal venditore per 1.000 rubli, se lo desidera.

Se dopo tre mesi l'azione aumenta di prezzo e costa almeno 1.200 rubli, è redditizio per l'acquirente acquistarla. I suoi costi totali saranno di 100 rubli in meno rispetto al nuovo valore del titolo: 1.000 rubli per azione e 100 rubli per opzione. Ma il venditore in questo caso perderà 100 rubli.

Se la quota diventa più economica, l'acquirente ha il diritto di annullare l'accordo e perdere 100 rubli pagati per il bene. Quindi il venditore guadagna 100 rubli.

Perché fare trading sul mercato dei derivati?

Futures e opzioni non hanno nulla a che fare con gli investimenti conservativi. Si tratta di speculazioni, che vengono decise nella speranza che le previsioni vengano confermate, e la fortuna sia dalla parte del trader.

Se le aspettative vengono soddisfatte, puoi guadagnare molto. Ma anche le possibilità di perdere ingenti somme nel mercato dei derivati sono grandi.

Inoltre, i professionisti coprono un portafoglio di titoli, cioè lo proteggono dal rischio. Ciò può essere fatto, ad esempio, vendendo contratti future su titoli che destano preoccupazione. Se il prezzo aumenta, il trader farà soldi sui titoli stessi, se scendono di prezzo - sui futures.

Vale la pena entrare nel mercato dei derivati?

Gli esperti concordano sul fatto che questa attività non è per principianti.

Il mercato dei derivati non è adatto a investitori di lungo periodo e alle prime armi che stanno muovendo i primi passi per salvare il proprio capitale. L'ingresso nel mercato dei derivati è basso: dovrebbe esserci denaro sufficiente solo per l'importo della garanzia. E questo attrae i nuovi arrivati, che alla fine fungono da "carne da cannone" per pesci di grandi dimensioni. Di conseguenza, i trader inesperti perdono i loro risparmi e molti rimangono ancora indebitati con il broker. Quindi è meglio iniziare con i mercati tradizionali: valuta e azioni.

Igor Faynman esperto di finanza personale e gestione degli investimenti

Per lavorare nel mercato dei derivati, è necessario prendere in considerazione un numero enorme di sfumature, afferma Evgeny Marchenko, direttore di E. M. FINANCE. Questa sezione non è molto adatta per gli investitori. È piuttosto per i trader che sono pronti a dedicare una parte significativa del loro tempo alla lettura dei grafici, all'analisi del background delle notizie e ad altri aspetti.

Un investitore inesperto non ha assolutamente nulla a che fare con il mercato dei derivati. Per utilizzare strumenti complessi e derivati, non è necessario possedere solo capacità di gestione del rischio, ma anche impegnarsi nella propria analisi, senza farsi guidare dai consigli contrastanti degli altri.

Evgeny Marchenko Direttore di E. M. FINANCE

Come fare trading sul mercato dei derivati

Se ritieni di essere maturo e capisci come funzionano gli strumenti, allora puoi provare ad entrare nel mercato dei derivati e acquisire esperienza. La cosa principale è non lasciare la cava e agire con cautela. E anche per assegnare l'importo che non ti dispiace perdere ed essere pronto per questo.

Se un investitore alle prime armi vuole studiare strumenti finanziari derivati negoziati sul mercato dei derivati, allora deve essere preparato per l'esperienza negativa di perdere un certo importo. Senza questo, è impossibile capire come funziona il mercato dei derivati.

Oleg Bogdanov Lead Analyst presso QBF

In Russia esiste un mercato dei derivati sulle borse di Mosca e San Pietroburgo. Per fare trading su di esso, è necessario un conto di intermediazione o di investimento individuale.

Per gli investitori privati, i futures sono più adatti alla speculazione che alle opzioni. Per una piccola quantità, puoi ottenere diritti su un bene significativo. Ad esempio, per $ 100, controlla il movimento di un'oncia d'oro, che attualmente viene scambiata nell'area di $ 2.000. Ma se la quotazione scende, c'è il rischio di perdere il tuo investimento e persino di indebitarti.

Elena Smirnova Responsabile dei contenuti di investimento presso Banki.ru

In generale, devi essere preparato per entrare nel mercato dei derivati. Innanzitutto, impara di cosa si tratta e cimentati nel segmento tradizionale del trading in titoli, piuttosto che in derivati sotto forma di futures e opzioni.

La speculazione è un lavoro a tutti gli effetti, ma i soldi per essa non solo possono essere pagati, ma anche portati via.