Quali indicatori finanziari di un'azienda monitorare per non esaurirsi

2024 Autore: Malcolm Clapton | [email protected]. Ultima modifica: 2023-12-17 04:01

Un'azienda redditizia può fallire e un'azienda illiquida può lavorare con successo.

1. Entrate

I ricavi sono un risultato diretto del lavoro dell'azienda. Questa non è la somma di denaro accreditata sul conto. Si tratta dell'intero importo dei reclami presentati ai clienti per servizi resi o per merce spedita. In questo caso vengono presi in considerazione anche i fondi promessi dal contratto, ma non ancora trasferiti.

Quest'ultimo è associato a situazioni in cui un'azienda apparentemente prospera fallisce. Diciamo che la società ha adempiuto ai suoi obblighi per 100 mila rubli, ma riceverà i soldi solo tra un mese. In teoria, lei ha questi fondi, ma in realtà non ce l'ha. Secondo il direttore dell'analisi di mercato Lilia Fedulina, è importante poter gestire i crediti, ovvero il periodo di concessione di un prestito commerciale ai propri clienti, per evitare ritardi nei pagamenti o per risolvere efficacemente questo problema se si presenta.

Lilia Fedulina Direttore dell'analisi del mercato Podelu.ru

Più denaro è congelato nei crediti, meno va all'azienda. Di conseguenza, l'organizzazione deve cercare altre fonti di finanziamento, anche se sulla carta tutto è in regola con i soldi.

I ricavi sono influenzati non solo dalla quantità di beni o servizi venduti e dal loro prezzo. Vale la pena prestare attenzione al numero di acquirenti e acquisti effettuati da un cliente, il controllo medio. Maggiore è il numero di clienti, più diversificati sono i rischi dell'azienda. Più spesso i clienti acquistano i suoi prodotti, più successo ha.

Pertanto, i ricavi devono essere monitorati non solo come quantità totale di beni venduti, ma anche per segmento. Ogni azienda si pone dei punti critici. Ma è ovvio che l'azienda non sarà in grado di operare con successo se le vendite diminuiscono, i crediti aumentano e l'organizzazione perde la capacità di adempiere ai propri obblighi.

2. Profitto

Questa è una caratteristica chiave delle prestazioni dell'azienda, che mostra il risultato delle attività per il periodo di rendicontazione. Il profitto mostra quanto l'organizzazione ha guadagnato dopo aver dedotto tutte le spese, anziché solo guadagnare.

È anche importante qui non solo guardare lo stato dell'account, ma anche tenere conto delle spese pianificate. Diciamo che i numeri saranno molto diversi il giorno prima e dopo il pagamento dello stipendio e dell'affitto. Ma nessuno cancellerà queste spese, quindi devono essere tenute in considerazione.

Il profitto deve essere tracciato in dinamica e vedere quali ragioni hanno portato alla sua diminuzione o aumento. È importante analizzarne la struttura: cos'è e perché.

Lilia Fedulina

Se il calo dei profitti non è dovuto alla stagionalità, dovresti suonare l'allarme e prendere alcune misure. Il punto critico è l'assenza di utile netto. Le perdite sistematiche porteranno al "consumo" di capitale proprio, che influirà negativamente sulla solvibilità e sulla liquidità della società.

3. Punto di pareggio

Mostra in quali condizioni non ci saranno profitti o perdite. Questo è l'importo delle entrate necessarie per coprire tutti i costi dell'azienda, sia fissi che variabili.

Il punto di pareggio in termini monetari è calcolato con la formula:

Più bassi sono i costi fissi dell'azienda e maggiore è il profitto marginale (la differenza tra ricavi e costi variabili), più il punto di pareggio tende a zero.

Quando si analizza, vale la pena prestare attenzione a quali costi fissi e variabili sostiene l'azienda. Quali spese possono essere ottimizzate o completamente eliminate, qual è il margine di profitto risultante? Come si formano i prezzi e vengono forniti gli sconti? In che modo l'assortimento e la quantità dei prodotti influiscono sul margine di profitto? Esaminando queste metriche, crei opportunità per migliorare la tua posizione finanziaria allo stesso livello di vendite.

Lilia Fedulina

Il livello critico per questi dati è quello al quale l'azienda non può più abbandonare i costi o ridurre i prezzi senza deteriorare la propria posizione.

4. Liquidità

Questa è la capacità dei beni di trasformarsi in denaro in breve tempo. Qui vengono valutati non solo gli importi sui conti, ma anche la proprietà, le merci: tutto ciò che può essere venduto rapidamente. Ciò consente di capire con quale successo l'azienda sarà in grado di estinguere i propri debiti se qualcosa va storto, ad esempio in caso di fallimento.

Uno degli indicatori importanti è il coefficiente di liquidità totale, calcolato come rapporto tra attività correnti e passività correnti.

In generale, la situazione è critica se il coefficiente di liquidità totale è pari a uno. In alcuni casi, è consentito essere al di sotto dell'unità, ma solo per un breve periodo di tempo. Tuttavia, molto qui dipende dall'azienda specifica e dalla situazione. Alcune organizzazioni possono lavorare in silenzio ed essere responsabili dei loro obblighi con un basso indice di liquidità complessiva.

Lilia Fedulina

5. Capitale circolante

Come suggerisce il nome, questo è denaro che fa parte del fatturato dell'azienda. Non possono essere rimossi in modo indolore in nessun momento, perché le attività principali sono finanziate da loro. Sono molto importanti per la vitalità dell'organizzazione.

Il capitale circolante comprende ricavi, riserve di cassa, crediti. Tuttavia, i debiti sono esclusi da questo importo. Il capitale circolante può essere negativo o positivo. La seconda opzione è preferibile: in questo caso, l'azienda vive a proprie spese, non con fondi presi in prestito.

Distinguere tra il ciclo operativo, che è uguale al periodo di rotazione dei crediti e delle scorte, e il ciclo del credito, che è uguale al periodo di rotazione dei debiti. La differenza tra i due è il ciclo finanziario o monetario. E più è breve, più l'azienda gestisce in modo ottimale il capitale circolante.

Lilia Fedulina

6. Flusso di cassa

Dimostra il movimento dei fondi aziendali, tenendo conto di tutte le entrate e le spese, e mostra la differenza effettiva tra entrate e spese.

Un flusso di cassa positivo indica che l'organizzazione sta andando bene: vengono ricevuti più fondi di quelli necessari per i costi necessari. Ciò significa che è possibile investire denaro nello sviluppo o, ad esempio, pagare dividendi agli azionisti. Se, calcolando la differenza tra tutte le entrate e tutte le spese, ottieni un numero negativo, è tempo di pensare a cosa stai sbagliando.

Allo stesso tempo, il flusso di cassa non indica se l'azienda è redditizia o non redditizia. Anche un'azienda redditizia può essere minacciata di fallimento a causa dell'incapacità di adempiere agli obblighi - ne abbiamo discusso in dettaglio sopra.

Il flusso di cassa è uno strumento di pianificazione e gestione finanziaria. Tracciarlo aiuta ad evitare situazioni in cui domani è necessario effettuare un pagamento su un prestito, ma i conti sono vuoti, perché i soldi per la merce arriveranno solo dopodomani. La gestione dei flussi di cassa consente di distribuire correttamente nel tempo spese e ricavi in modo da evitare gap di cassa.