5 modi infallibili per perdere soldi sugli investimenti in azioni

2024 Autore: Malcolm Clapton | [email protected]. Ultima modifica: 2023-12-17 04:01

Specula, prendi in prestito e scegli settori che non capisci. Sarai molto fortunato se farai qualcosa del genere.

1. Investi in risorse oscure

Qualsiasi investimento è un'impresa rischiosa per definizione, perché non sappiamo cosa accadrà all'economia e alle imprese in futuro. Ciò significa che possiamo perdere denaro. Ma questo rischio può davvero essere ridotto se guardi un po'.

Innanzitutto, devi capire come funziona generalmente l'attività in cui investirai. Se si tratta di azioni, allora scopri perché sono necessarie, perché salgono o scendono, in che modo le azioni di crescita differiscono dalle azioni di dividendo. È lo stesso con le obbligazioni: devi immaginare perché esistono e come guadagnare con esse.

È importante comprendere il mercato e il business ancora più a fondo. È necessario dedicare tempo e comprendere l'azienda: cosa fa, come guadagna ora e come può fare soldi in futuro, quali sono le previsioni finanziarie e cosa dicono gli analisti sulla variazione del prezzo delle sue azioni. Ci sono molti altri fattori che influenzano le aziende, dalla politica e le tasse alle notizie e settori specifici.

Ad esempio, le azioni delle principali case automobilistiche come Toyota o Ford sono diminuite a causa di una carenza Sopravvivere alla tempesta di silicio: perché l'industria automobilistica è la più colpita e in che modo le case automobilistiche e altri acquirenti di chip possono prepararsi per future carenze di semiconduttori / KPMG di semiconduttori - speciale materiali che conducono corrente.

Le auto moderne hanno molta elettronica e senza, ad esempio, germanio o zinco, non possono essere assemblate. Ciò significa che meno semiconduttori sul mercato, meno automobili e minore è il profitto dei loro produttori.

Ma se l'investitore capisse la situazione, potrebbe guadagnare il doppio:

• Acquista azioni di case automobilistiche che sono temporaneamente diminuite di prezzo: le aziende un giorno ripristineranno la produzione e la domanda di nuove auto sarà alta.
• Comprare azioni di produttori di semiconduttori che non sono ancora aumentate di prezzo: queste aziende stanno già facendo molti soldi, perché i materiali sono necessari per macchine, computer e attrezzature mediche.

Cosa fare per non perdere soldi

• Studia come funzionano gli asset finanziari: azioni, obbligazioni o ETF. Investi solo quando comprendi i meccanismi.
• Comprendi come sono organizzate le aziende che ti interessano, i settori dell'economia e i paesi in cui vuoi investire.

2. Investi denaro preso in prestito

A volte sembra che tu sia già un investimento Nostradamus, o almeno Warren Buffett: sai esattamente come si comporterà il mercato azionario. Vorrei non solo investire i miei soldi, ma anche prendere in prestito. Ad esempio, il profitto sarà enorme, batterai gli interessi e restituirai tutto.

Questo approccio ha anche un proprio termine e un servizio separato: il trading a margine. Questo è quando un investitore prende in prestito beni dal proprio broker e li usa per capitalizzare la differenza nel prezzo delle azioni. Per il servizio è necessario pagare una commissione più un giorno di restituzione degli asset al broker. Ma investire è un rischio, soprattutto a tali condizioni.

Perdere i tuoi soldi è triste. Spendere quello di qualcun altro è disastroso.

Ad esempio, il produttore di auto elettriche Tesla ne ha molti 1. Ribasso delle scorte di Tesla: $ 0? / Trefis

2. A. Mehta, G. Bhavani. Analisi dei rendiconti finanziari su Tesla / Academy of Accounting and Financial Studies Journal

3. Goldman Sachs: Sembra che la domanda di Tesla abbia raggiunto il picco / Business Insider ha previsto il fallimento o un graduale calo del prezzo delle azioni. Dalla sua fondazione nel 2003, l'azienda non è stata redditizia: aveva trimestri redditizi, ma alla fine dell'anno perdeva 600-800 milioni di dollari.

Alcuni investitori pensavano che le azioni della società sarebbero sicuramente diminuite, quindi hanno utilizzato il margine di trading short. Le borse non consentono la vendita di titoli che gli investitori non possiedono. Quindi hanno preso in prestito S3 Analytics: TSLA Shorts Down - $ 4 miliardi questa settimana / Shortsight dai loro agenti di borsa per $ 22 miliardi, li hanno venduti e hanno aspettato che le quotazioni scendessero. Se il prezzo delle azioni di Tesla scendesse, gli investitori acquisterebbero quelle cadute, le restituirebbero ai broker e riceverebbero reddito. Ma nel 2020, la società ha registrato profitti per la prima volta e le sue azioni sono aumentate dell'893%.

Supponiamo che due investitori scommettano sul ribasso del prezzo delle azioni della società: il primo con i propri soldi, il secondo con quelli presi in prestito. Alla fine del 2020, entrambi hanno commesso un errore, ma hanno perso in modi diversi. Calcoliamo le loro perdite, ma per semplicità non terremo conto delle commissioni: con loro le perdite risulteranno ancora più alte.

Il primo investitore ha $ 86, che è esattamente quanto costa un'azione Tesla. Per l'importo che aveva, ha preso in prestito un'azione da un broker e ha aspettato che il prezzo scendesse - questo non è successo. Entro la fine dell'anno l'investitore ha riacquistato il titolo per ripagare il debito, ma poi il suo prezzo ha raggiunto i 768 dollari. sii serio, anche se il tasso iniziale è piccolo.

Il secondo investitore credeva troppo in se stesso, quindi ha chiesto al broker dieci azioni per $ 860 - a credito, senza fornire i propri soldi. Entro la fine dell'anno, l'investitore dovrà $ 7.680 e potrebbe dover vendere l'appartamento solo per pagare i debiti.

Cosa fare per non perdere soldi

• Non raccogliere mai denaro preso in prestito se non puoi recuperarlo nel peggiore dei casi.
• Decidi quale parte del portafoglio sei disposto a rischiare Rischio e rendimento del portafoglio: Parte 1 / CFA Institute. Gli investitori professionali raramente investono più del 3-5% in un asset.

3. Specula se stai appena iniziando a investire

Le speculazioni sono investimenti in attività ai fini della loro rapida rivendita quando i prezzi salgono o scendono. Questo viene fatto da trader che hanno conoscenze specialistiche, accesso a un mucchio di dati e indicatori.

I trader speculano sia sul mercato azionario che su quello dei derivati. Quest'ultimo è il loro territorio, perché su di esso vengono conclusi contratti con un certo periodo, principalmente futures e opzioni. Diciamo un future su un titolo, cioè un contratto per il loro acquisto e vendita in futuro, ma ad un prezzo concordato in anticipo.

Ad esempio, ci sono futures sul prezzo delle azioni Aeroflot. Il trader potrebbe facilmente acquistarli a febbraio 2020 e attendere il profitto: le azioni della società dovrebbero salire di prezzo entro l'estate, perché inizierà la stagione delle vacanze e dei voli. Ma in realtà Aeroflot ha perso il collegamento aereo a causa della pandemia, la compagnia non ha guadagnato nulla. Pertanto, sia le sue azioni che il prezzo dei futures sono diminuiti del 40-50%.

I professionisti di solito commerciano nel mercato dei derivati e anche loro spesso commettono errori. Sebbene i trader si siedano ai loro monitor tutto il giorno e analizzino i segnali di trading, gli specialisti perdono sul mercato. I dati variano molto 1. F. Chague, R. De-Losso, B. Giovannetti. Day Trading per vivere? / SSRN

2. D. J. Jordan, J. D. Diltz. La redditività di Day Trader / Financial Analyst Journal, ma sembra che dal 60 al 99,6% stiano perdendo denaro. Coloro che fanno soldi sono in ritardo rispetto agli investitori ordinari: i trader hanno B. M. Barber, T. Odean. Il trading è pericoloso per la tua ricchezza: la performance di investimento in azioni ordinarie dei singoli investitori / The Journal of Finance 11,4% all'anno contro il 17,9% per coloro che una volta hanno investito in un indice azionario e se ne sono dimenticati per un anno.

Nonostante questo, il trading non è scomparso da nessuna parte. Ci sono due ragioni principali. Questo è forse R. Guglielmo, L. Ioime, L. Janiri. Il trading patologico è una forma di dipendenza trascurata? / Dipendenza e salute, forma di dipendenza non ancora completamente descritta, come la dipendenza dal gioco d'azzardo. I migliori trader fanno le prestazioni di trading dei migliori trader (2021) / Kagels Trading così tanti soldi per i loro datori di lavoro che coprono le perdite di colleghi sfortunati.

Cosa fare per non perdere soldi

• Studia attentamente le risorse interessanti, prendendoti il tuo tempo per fare soldi qui e ora.
• Investire a medio o lungo termine: da un anno o tre all'infinito. Ad esempio, l'indice azionario S&P 500 per 100 anni ha portato il tasso di crescita annuale composto (rendimento annuo) / Moneychimp ai suoi investitori con un rendimento del 9,53%. E questo è aggiustato per l'inflazione secolare e senza altri scambi.

4. Attività commerciali alle minime fluttuazioni di mercato

Alcuni investitori cercano costantemente B. M. Barber, T. Odean. Investitori online: prima muoiono i lenti? / SSRN monitora il mercato azionario: non per il commercio quotidiano, ma per cogliere l'attimo. Se le attività nel loro portafoglio sono leggermente cresciute, è necessario correggere immediatamente il profitto, se sono diminuite, ridurre la perdita.

In effetti, questa è un'attività nervosa che richiede tempo, energia e divora la redditività: tali investitori ricevono circa K. Akepanidtaworn, R. D. Mascio, A. Imas, L. Schmidt. Vendere velocemente e acquistare lentamente: l'euristica e le prestazioni di trading degli investitori istituzionali / SSRN sono il 3% in meno all'anno rispetto ai colleghi calmi.

Diciamo che un investitore ha azioni in Tinkoff Bank. Nella primavera del 2020, il fondatore della società, Oleg Tinkov, ha annunciato una malattia e il prezzo delle azioni è crollato del 40% in pochi giorni. Quattro mesi dopo, è tornato al livello precedente e un anno dopo la quota valeva il doppio.

Un investitore pignolo si affretterebbe a vendere azioni e perdere denaro. Uno più calmo potrebbe analizzare la situazione, comprare di più durante l'autunno e guadagnare di più.

La metà delle perdite nel trading in borsa sono K. Akepanidtaworn, R. D. Mascio, A. Imas, L. Schmidt. Vendere velocemente e acquistare lentamente: euristica e performance di trading di investitori istituzionali / SSRN decisioni sbagliate su quando vendere asset. E questo è per i professionisti. Gli investitori alle prime armi gestiscono in media B. M. Barber, T. Odean. Il comportamento dei singoli investitori/SSRN è ancora peggiore.

Cosa fare per non perdere soldi

• Ricorda che le attività interessanti non peggiorano a causa delle fluttuazioni dei prezzi. La volatilità del mercato passerà e l'azienda continuerà a crescere.
• Costruisci un portafoglio diversificato: investi in azioni, obbligazioni, ETF, immobili e materie prime.
• Seleziona le aziende che ti interessano. Prestare attenzione alle dimensioni, alla performance finanziaria (profitto, debito, tasso di crescita, denaro gratuito), prospettive di sviluppo, rispetto dell'ambiente, settore dell'economia o dimensione dei dividendi.
• Trova il momento giusto per investire, che è diverso per le diverse aziende. Ad esempio, è necessario investire in aziende in rapida crescita sul principio "prima è, meglio è" e in una società sopravvalutata - durante la prossima crisi, quando diventerà più economica.

5. Agire sulle emozioni

Basta soccombere all'umore generale e amare la compagnia di cui tutti parlano. Oppure leggete del crollo dell'economia petrolifera su tutti i media e correte a vendere azioni delle compagnie petrolifere. Queste emozioni - la speranza di guadagnare e la paura di perdere - influenzano 1. D. Duxbury, T. Gärling, A. Gamble, V. Klass. In che modo le emozioni influenzano il comportamento nei mercati finanziari: un'analisi concettuale e un resoconto basato sulle emozioni delle preferenze di acquisto e vendita / The European Journal of Finance

2. J. Griffith, M. Najand, J. Shen. Emozioni in Borsa / Journal of Behavioral Science sulle azioni degli investitori. Il comportamento emotivo aumenta la volatilità del mercato e gli investimenti più rischiosi.

Ci sono molti esempi di tali soluzioni. La società biotecnologica Theranos avrebbe creato una tecnologia rivoluzionaria per l'analisi del sangue che cambierebbe il modo in cui funzionano i laboratori in tutto il mondo.

Agli investitori è piaciuto così tanto che i grandi fondi hanno valutato un'azienda in perdita senza vendite reali a $ 10 miliardi. È vero, in seguito si è scoperto che non c'erano praticamente sviluppi.

È iniziato uno scandalo, i proprietari di Theranos hanno liquidato l'azienda e sono finiti in tribunale per frode, e il denaro investito era sparito.

Un esempio meno drammatico sono le criptovalute. Sembra T. Aste. Struttura del mercato delle criptovalute: connettendo emozioni ed economia / Digital Finance, loro - e persino bitcoin - sono fortemente influenzati dal sentiment degli investitori. In un mese e mezzo, la più grande criptovaluta è crollata per la prima volta del 40% dopo i tweet critici di Elon Musk, il fondatore di Tesla. E poi è cresciuto ancora del 10% dopo i suoi stessi post sul social network.

Cosa fare per non perdere soldi

• Strafare, soprattutto in tempi di crisi e rialzi del mercato azionario, è il momento più emozionante in cui è facile commettere errori quando si acquistano o si vendono asset.
• Attendi che la volatilità torni alla normalità. L'investitore non riceverà Il market timing funziona? / Charles Schwab di profitti super alti, ma non devi nemmeno correre rischi.