Che cos'è l'ETF e come guadagnarci sopra

2024 Autore: Malcolm Clapton | [email protected]. Ultima modifica: 2023-12-17 04:01

Questo strumento finanziario ti consente di ricevere un reddito acquistando una parte di un portafoglio già formato anziché azioni separate.

Cos'è l'ETF

L'abbreviazione ETF deriva dall'inglese Exchange Traded Fund, che significa "exchange traded fund", ovvero fondo di investimento negoziato in borsa.

Se hai già letto qualcosa sugli investimenti, probabilmente ti sei imbattuto in qualche consiglio per diversificare il tuo portafoglio. Ciò significa che è necessario investire nelle azioni di diverse società. Se uno fallisce, allora avrai speranza per gli altri.

ETF è un portafoglio di titoli già formato da qualcuno. Investendo in esso, non stai acquistando azioni specifiche, ma una quota di questo portafoglio. Cioè, diventare proprietario di tutte le quote del fondo, anche se non solo.

È pertinente confrontare l'investimento in un ETF con la produzione di insalate. Puoi tagliare il cibo per il bacino Olivier a lungo e ostinatamente, oppure puoi acquistare il piatto già pronto. L'ETF è già una "insalata di investimento" già pronta. Una piacevole differenza rispetto a un Olivier acquistato è che il costo di un ETF è praticamente uguale al costo dei suoi componenti.

Mikhail Korolyuk Capo del dipartimento di gestione fiduciaria di IFC Solid JSC

In sostanza, un ETF è simile a un fondo comune di investimento (MIF), in cui è possibile acquistare parte di un portafoglio allo stesso modo. Ma nel caso di un fondo comune, acquisisci esattamente la quota e lo fai attraverso la società di gestione. Le quote ETF sono azioni e sono negoziate in borsa tramite brokeraggio o conti di investimento individuali (IIS). Quindi, a differenza dei fondi comuni di investimento, gli ETF possono essere acquistati in qualsiasi momento.

L'ETF viene negoziato come un'azione ordinaria, le quotazioni dall'inizio della sessione di negoziazione cambiano ogni secondo. A volte gli ETF ricevono un dividendo minore.

Oleg Bogdanov Lead Analyst presso QBF

Di conseguenza, guadagnano sugli ETF allo stesso modo delle azioni ordinarie: acquistano a un prezzo inferiore e vendono a un prezzo più elevato o ricevono dividendi. Questi ultimi di solito pagano gli ETF statunitensi. In altri casi, devi leggere attentamente la politica del fondo per capire cosa puoi richiedere.

Cosa determina la struttura dell'ETF

Secondo Oleg Bogdanov, gli ETF sono spesso focalizzati su un settore specifico del mercato dei cambi. Ad esempio, i fondi del settore sono destinati al segmento bancario, tecnologico o al dettaglio, mentre i fondi delle materie prime sono destinati alle aree legate al petrolio, all'oro e al gas.

Poi ci sono gli ETF che si concentrano sugli indici azionari. Un indice è un insieme di società i cui titoli sono considerati i più preziosi dal suo creatore. Di conseguenza, un indice ETF è un portafoglio in cui le azioni di queste società cadono. Ad esempio, il più popolare di questi è il fondo SPDR S&P 500, che si basa sull'indice US S&P 500.

Puoi scoprire la struttura dell'ETF in qualsiasi momento, a differenza dello stesso fondo comune di investimento, per il quale viene annunciato una volta al trimestre.

Quali sono i vantaggi degli ETF

Semplicità

Se vuoi costruire il tuo portafoglio di azioni, dovrai tenere traccia di molti titoli per capire quali vale la pena affrontare. Inoltre, la questione non si limiterà solo all'acquisto, perché sarà necessario seguire le tariffe in un modo o nell'altro, pensare a cosa quando comprare e cosa vendere.

Ovviamente, come per qualsiasi strumento finanziario, nel caso degli ETF vale la pena approfondire la conoscenza dei titoli e analizzare la struttura del portafoglio. Ma lo raccolgono e lo bilanciano per te. Devi solo usare le tue conoscenze per scegliere un buon ETF.

Soglia di ingresso bassa

In teoria, tu stesso potresti prendere qualsiasi indice e acquistare azioni su di esso. In pratica, ciò richiede molti soldi, perché i titoli non sono economici e il prezzo di emissione raggiunge diversi milioni.

Ma quasi chiunque può permettersi un pezzo di un portafoglio di tali azioni. Ad esempio, un'azione FXUS, un ETF FinEx che segue l'indice Solactive GBS United States Large & Mid Cap, costerà 5.200 rubli.

Meno rischi

Ad esempio, se acquisti personalmente obbligazioni di tre società, investendo in esse allo stesso modo, e una di esse fallisce, perderai un terzo del tuo capitale. In un ETF formato da obbligazioni, ci sono più emittenti e il default di uno di essi chiaramente non funzionerà.

È importante non confondere i concetti di "meno rischio" e "nessun rischio", perché il rischio c'è sempre.

Trasparenza del portafoglio

Puoi vedere in che cosa consiste in qualsiasi momento.

Quali sono i rischi dell'ETF

Mikhail Korolyuk osserva che, nel complesso, il principale e unico pericolo degli ETF è esattamente lo stesso di qualsiasi decisione di investimento: potrebbe rivelarsi sbagliata entro il tempo assegnato. Oro, Eurobond e azioni di compagnie petrolifere: tutto può diventare più economico.

Un altro svantaggio degli ETF è che coprono solo le idee di investimento più comuni. Ad esempio, non sarai in grado di acquistare ETF dei produttori di giochi per computer russi, perché questo è un insieme di titoli non ovvio e nessuno lo forma.

Tuttavia, l'assortimento disponibile è abbastanza per molti investitori, compresi i professionisti, che non esitano ad acquisire tali attività nei loro portafogli.

Mikhail Korolyuk

Cosa cercare quando si sceglie un ETF

Struttura del portafoglio

Ovviamente, vuoi che l'ETF venga raccolto dal nulla. Il fondo nel suo insieme sopporta gli stessi rischi degli strumenti che include.

Ma è anche importante che il suo contenuto corrisponda al periodo per il quale investirai. Ad esempio, se prevedi di prelevare denaro in tre anni, è più redditizio investire in un portafoglio obbligazionario. Sono più stabili, quindi le possibilità di vincere da un affare del genere sono più alte. Se hai intenzione di investire per un periodo più lungo, allora ha senso investire in azioni. Il loro tasso può fluttuare in modo più drammatico, ma a lungo termine mostrano una maggiore redditività.

dividendi

Possono essere una bella aggiunta al tuo reddito. D'altra parte, se il fondo investe tutti i pagamenti dei titoli in esso inclusi nella crescita del portafoglio, anche questo può avere senso. Qui dovresti scegliere ciò che è più importante per te.

Dimensione della commissione

È ovvio che la società fornitrice - l'organizzatore del fondo è impegnata nella formazione e gestione del portafoglio non su base caritatevole e prende una commissione per la sua mediazione.

Di norma, non è elevato, viene addebitato automaticamente ogni giorno. La dimensione della commissione nella Federazione Russa è in media di circa l'1%. Ci sono fondi nel mondo anche a commissione zero.

Evgeny Marchenko Direttore di E. M. FINANCE

Metodo di replica

La replica è il modo in cui il denaro viene gestito negli ETF. Può essere fisico e sintetico. Nel primo caso, il denaro viene investito direttamente in azioni o altri beni, nel secondo in strumenti finanziari derivati, come futures o opzioni.

Tra i fondi in metalli preziosi sono popolari gli ETF sintetici, che non investono i fondi dei clienti direttamente in oro, ma solo in derivati, cercando di ripetere il movimento dei prezzi. I rischi di tali prodotti sono molto più alti.

Evgeny Marchenko

Volume del fondo

Cioè, l'importo gestito dall'ETF.

Più grande è il fondo, meno redditizio è, ma questa redditività è più stabile. La dimensione ottimale in gestione è di $ 100-300 milioni.

Olga Komarovskaya Responsabile del contenzioso, Ufficio brevetti IP

Come investire in ETF

Per acquistare azioni di un fondo, è necessario aprire un broker o un conto di investimento individuale. Questo viene fatto tramite un broker. Come sceglierlo e cosa cercare è descritto in dettaglio nel materiale su IIS.