Come scegliere le azioni con dividendi?

2024 Autore: Malcolm Clapton | [email protected]. Ultima modifica: 2023-12-17 04:01

Puoi essere pagato semplicemente per possedere azioni.

Cosa sono le azioni da dividendo?

Una delle opportunità per guadagnare con i titoli è acquistarli e poi rivenderli quando diventano più costosi. Ma non è tutto. Alcune società pagano periodicamente dividendi: distribuiscono parte degli utili tra gli azionisti.

Il pagamento dei dividendi è un diritto, non un obbligo della società. Molto dipende dalla posizione finanziaria della società per azioni. Abbiamo chiuso l'esercizio in perdita, non c'è niente da dividere. Abbiamo deciso di investire nello sviluppo e abbiamo diretto tutti i profitti su questo - e ancora una volta nessuno otterrà nulla. La decisione se pagare o meno i dividendi e in quale importo è presa dagli azionisti in assemblea generale. Si basano sulle raccomandazioni del consiglio di amministrazione.

Pertanto, se desideri acquistare azioni per ricevere dividendi, devi assemblare correttamente il tuo portafoglio.

Cosa cercare quando si scelgono azioni con dividendi

Storia dei pagamenti di dividendi delle società

Per valutare le tue possibilità di ricevere dividendi, devi considerare la frequenza con cui l'organizzazione li fornisce.

Un emittente che paga dividendi per 10 anni consecutivi sarà più appetibile di uno che lo fa solo per due anni, o che periodicamente sospende e poi riprende i pagamenti.

In altre parole, è necessario valutare la stabilità e l'adesione della società ai suoi principi di politica dei dividendi. Di solito puoi trovare le informazioni di cui hai bisogno sul sito web della società per azioni nella sezione "Per gli investitori". Va tenuto presente che la politica dei dividendi è soggetta a modifiche. Pertanto, vale la pena rileggerlo periodicamente, consiglia Igor Faynman, esperto di finanza personale e investimenti.

Dinamica del pagamento dei dividendi

Naturalmente, la dimensione del dividendo è importante. Ma questo è un criterio troppo ovvio a cui presterai comunque attenzione. Sarebbe anche bello tenere conto di come cambia di anno in anno. È un buon segno se i dividendi crescono costantemente. In primo luogo, l'azienda opera in modo redditizio. In secondo luogo, è la prospettiva di ottenere sempre più soldi.

Vitaly Mankevich

Un errore comune degli investitori inesperti è quello di prendere azioni per un grande dividendo una tantum. Devi capire dove l'azienda prende soldi per i pagamenti (se non indebitati) e quali sono le sue prospettive.

Rendimento da dividendo

Si tratta del rapporto tra l'entità del dividendo annuale per azione e il prezzo di tale azione. Puoi calcolare il rendimento del dividendo utilizzando una semplice formula:

DD = prezzo dell'azione / dividendo per azione × 100%

"È così che apprezziamo la generosità dell'azienda e la sua volontà di condividere i suoi profitti con gli azionisti", spiega Ksenia Lapshina. Un emittente con un dividend yield del 2-3% è nettamente inferiore a chi paga il 7-8%.

Tasso di chiusura del divario dei dividendi

Il trasferimento dei dividendi avviene in un determinato giorno, che è noto in anticipo ed è determinato dal consiglio di amministrazione della società. Il giorno del pagamento è il cosiddetto taglio del dividendo: in questa data si forma una lista di azionisti che riceveranno il denaro. Il giorno dopo il cutoff, il titolo di solito diminuisce di prezzo dell'importo del dividendo e poi continua a muoversi. Questo evento è chiamato dividend gap.

Ksenia Lapshina

È molto importante che dopo il cut-off, il titolo cresca di valore. E più velocemente crescono e raggiungono il livello a cui erano al momento del taglio del dividendo, più velocemente riceveremo il reddito da dividendi dovuto a noi. Se l'azione dopo il taglio del dividendo diminuisce di prezzo, i dividendi che abbiamo ricevuto coprono solo le perdite derivanti dalla caduta del valore delle azioni e non otteniamo nulla oltre.

A proposito, un investitore dovrebbe essere consapevole del divario dei dividendi per non acquistare titoli troppo costosi. Secondo Nikolai Klenov, analista finanziario della società di investimento Raison Asset Management, è importante non cadere in un periodo in cui il prezzo delle azioni è ancora relativamente alto e non è più possibile ricevere dividendi in questo periodo finanziario.

Cioè, è necessario acquistare titoli di società di dividendi prima della data di fissazione del registro degli azionisti che riceveranno i soldi, in modo che anche tu ne ottenga un po'. Allo stesso tempo, è meglio essere in tempo prima che le azioni inizino a crescere, poiché si è saputo che ci saranno dividendi.

Stabilità finanziaria dell'impresa

Si consiglia di prendere in considerazione le dimensioni dell'azienda, la sua popolarità, vedere se è incluso in qualsiasi indice azionario. Più forte è la sua posizione finanziaria, maggiori sono le possibilità che anno dopo anno abbia un utile, parte del quale sarà distribuito tra gli azionisti.

Igor Faynman consiglia di esaminare il bilancio della società. Le società per azioni aperte sono obbligate a pubblicare le informazioni del Ministero delle finanze della Russia n. PZ-10/2012 sull'entrata in vigore della legge federale del 6 dicembre 2011 n. 402-FZ "Contabilità" dal 1 gennaio, 2013. Dati o almeno informazioni su dove vengono pubblicati, è necessario cercare sul sito Web dell'azienda.

Igor Fineman Esperto di finanza personale e investimenti.

Prima di tutto, stimare l'importo del debito. Comprendiamo che i debiti non consentiranno di pagare dividendi. In primo luogo, i profitti verranno utilizzati per estinguere i prestiti. Per gli amanti della matematica, consiglio di calcolare il rapporto tra l'importo del debito e il patrimonio netto dell'azienda. Se il risultato è maggiore di uno, molto probabilmente non ci saranno dividendi.

Vale anche la pena ricordare che i titoli con dividendi tendono ad aumentare più lentamente rispetto ai titoli senza dividendi. Questi ultimi investono tutti i loro profitti nello sviluppo: non è rimasto nulla per i dividendi agli azionisti. Ciò consente a tali aziende di crescere rapidamente e aumentare il valore delle azioni.

Nikolay Klenov Analista finanziario presso la società di investimento Raison Asset Management.

Se vuoi ricevere un reddito passivo sotto forma di dividendi, dovresti scegliere attività affidabili e collaudate nel tempo. Se vuoi guadagnare con la vendita di azioni che sono aumentate in futuro, è meglio investire in emittenti relativamente giovani con grandi prospettive di crescita.

Cos'altro hai bisogno di sapere

Le azioni sono comuni e preferite. Questi ultimi hanno diversi vantaggi. Ad esempio, la legge consente alla legge federale del 26 dicembre 1995 n. 208-FZ di scrivere nello statuto della società un importo fisso di dividendi o una percentuale del valore nominale di un'azione. Ciò consente ai loro proprietari di ricevere denaro anche quando non ci sono pagamenti per azioni ordinarie. Tuttavia, se non c'è nulla di simile nello statuto, tutti ricevono dividendi nella stessa quantità.

Allo stesso tempo, i titolari di azioni privilegiate non hanno diritto di voto nell'assemblea generale degli azionisti. Un'eccezione è quando vengono prese le decisioni per liquidare o riorganizzare una società. Secondo Dmitry Volkov, direttore di Teleport LLC, se sei un azionista di minoranza (la tua partecipazione è significativamente inferiore all'1% del capitale sociale della società), l'assenza di questo diritto può essere ampiamente trascurata.